互联网金融新风口崛起？财务金融的真假风口之辩(2)

　　乐观之外，也有隐忧。因为流量的生意，有其天然的短板和问题。如不能破解魔咒，企业很容易走入歧途，把一手好牌打烂，市场中不是没有前车之鉴。

　　一是产品推荐的准则，容易走入“价高者得”的竞价歧途。举例来讲，用户在记账过程中发现存在1万元的资金缺口，需要一笔短期借贷。此时，记账APP接入的借贷产品数十种，是推荐期限与利率均实惠的借款产品还是流量费更大方的现金贷产品呢？考验的是流量平台自己的客户理念和展业原则。

　　二是优质的流量不等于优质的客户，能否帮接入产品把好客户准入的第一道关？信贷领域存在典型的逆向选择问题，那便是优质用户基本不需借钱也不难借到钱，资质略差的用户反而喜欢多渠道借钱、频繁借钱。这就导致了，主动找上来的借款用户平均资质要弱于平台主动找过去的用户，当前，消费金融产品多如牛毛，消费贷的门槛也几乎低到尘埃里，基于多头借贷的关系，好客户也会变成坏客户。对借款平台而言，用户的甄选尤其重要；而站在流量平台的角度，成交才更重要，因此，能否尽到流量平台的责任，基于其数据优势，帮接入平台把好客户准入的第一道关，也成为考验流量平台模式可持续性的重要一环。

　　三是行业兴衰自有其规律，现金贷浪潮之后，流量平台如何实现稳步增长？流量的生意，通常依附性便要强一些，理财的需求基本是平稳的、持续的，而现金贷的需求则明显是周期性的。现阶段，现金贷处于繁荣甚至泡沫阶段，依附之上的各类平台的收入都是水涨船高。如果，未来某一天，基于政策或行业自身发展的规律等原因，现金贷业务再次陷入低潮后，流量平台能否及时找到新的替代品类弥补收入缺口呢？或者说，届时平台向一站式财务管理工具的转型能否成功呢？

　　总之，流量的生意，切忌为短期利益而忽略了可持续发展的根基。只要能够经受诱惑，不“误入歧途”，扎实的主业便会带来乐观的前景。

编辑：薛洪言