技术赋能供应链金融 提升小微企业服务质效

　　2020年伊始，中国人民银行、银保监会、证监会召开的工作会议中，均关注到小微企业的融资问题。可以看到，继续加大对小微企业的支持力度仍然是2020年我国金融工作的重头戏。

　　作为为供应链上下游中小企业提供融资、结算、现金管理等一揽子综合金融服务的工具，供应链金融在支持小微企业发展方面可发挥出独特作用。而大数据、人工智能、区块链、5G等一系列新兴技术的蓬勃发展，也将为供应链金融注入发展新活力，进一步提升供应链金融服务小微企业的质量和效率。

　　金融科技兴起

　　供应链金融迎风口

　　作为服务中小企业融资的重要抓手，供应链金融越来越受到重视。

　　近年来，政策层面在持续释放支持供应链金融发展的利好信号。早在2017年，国务院办公厅印发的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》中明确指出“推动供应链金融服务实体经济，有效防范供应链金融风险，积极稳妥发展供应链金融”。去年7月，银保监会发布的《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》，更是对银行保险机构规范开展供应链金融业务提出了细化的指导意见。

　　值得一提的是，随着互联网、大数据技术在金融行业的持续渗透和深度应用，我国供应链金融市场也迎来新一轮发展繁荣期。除了银行业机构之外，产业龙头企业、电商平台、金融科技公司等也纷纷加大对供应链金融的战略布局，并依托于科技手段的开发和应用，挖掘市场机会。

　　业内人士分析认为，2020年供应链金融将迎来更强风口。一方面，金融机构与平台化的专业服务机构紧密配合，为产业链上下游小微企业提供更为便捷、高效的服务；另一方面，大数据、区块链等技术也将在供应链金融领域得到更深层次的应用，供应链金融也将朝着更为细分的行业发展。

　　大数据技术加码

　　消除服务痛点

　　实际上，供应链金融的本质在于风控。其业务模式，主要通过利用供应链条中高资质、强信用的核心企业，用核心企业自身的信用度来传导及带动上下游信用资质相对较低的企业去进行融资，也就是说，在授信之时，需要根据供应商和核心企业提供的大量交易数据信息，来完成风险的把控。

　　有业内人士坦言，虽然供应链金融发展前景值得期待，但总体而言，国内供应链金融的发展仍处于初级阶段，仍存在信息孤岛、核心企业信用无法有效传递等痛点，供应链条上仍有不少小微企业较难获得及时有效的金融服务。

　　北京某商业保理公司首席运营官告诉《金融时报》记者，在实际操作过程中，往往只有与核心企业关系密切的一级供应商和分销商较容易获得信用背书。因为信用逐渐递减，供应链末端的大量中小企业虽然融资需求强烈，却难以得到金融机构的支持。此外，还有相当部分的核心企业，比如医药、物流、商超等细分行业，是很难确权来提供交易数据信息的。这些情况综合起来，就导致了供应链金融服务难以渗透到二三甚至更下沉的链属企业。因此，即便核心企业银行授信额度充足，其信用仍难以传递给供应链条上的小微企业，从而形成金融资产供需不平衡的状况。

　　使用互联网、大数据等技术，使得资产和资金实现更有效的匹配。上述首席运营官表示，通过应用新技术手段，综合运用大数据、ERP、税务、发票、银行账户等多项信息，可以更加全面了解和分析客户。此外，在结合行业大数据后，通过交叉验证，可以解决以往占核心企业额度、要求核心企业硬性担保等过度依赖的问题，有助于形成更开放、高效的供应链金融体系。

　　探索“区块链+供应链金融”

　　把控业务风险

　　值得关注的是，供应链金融在近两年快速发展的过程中，也暴露出一些风险问题。比如2019年7月份诺亚财富踩雷承兴国际34亿元，就是由于贸易背景不真实所引发的供应链融资欺诈风险事件。

　　在业内人士看来，供应链金融业务面临的最大风险就是贸易欺诈。应用科技手段，有助于做好风控。“区块链技术+供应链金融”可成为解决风控难题的一个创新方向。

　　实际上，区块链技术的特性与供应链金融业务具有天然的匹配性。基于区块链难以篡改、数据可信度高的技术优势，可以让应收账款从核心企业开具之时就确权上链，之后在各级供应商间流转，再到金融机构融资，其路径清晰，可以追溯应收账款来源，进而保证每一笔交易合同的真实性和合法性，避免出现“萝卜章”“假合同”。

　　业内已有金融科技公司聚焦于供应链市场，利用区块链技术为企业提供数字化的供应链金融服务及科技解决方案。比如，有科技公司通过运用“区块链+电子凭证”技术联通供应链各个参与方，释放核心企业信用到整个供应链条的多级供应商，降低业务成本，提高整个供应链上资金运转效率。还有公司利用区块链的可授权加密技术，在保护客户隐私性的同时，将原本难以验证的大量线下交易线上化，并引入物流、仓储、工商、税务等众多数据源实现交叉认证，以此解决银行与企业之间的信息不对称、贸易真实性难核验等问题，管控金融风险，为更多中小企业提供安全有效的融资服务。