“喝”下去的千亿市场，投资人：不可能还投传统模式的食品公司

没有一成不变的格局，

资本永远爱新的王者！

国庆期间，投资界推出《VC最爱搅局者》系列，

聚焦2018年在消费领域崛起的搅局者们——

“北京奶茶市场落后上海30年。”初听此种夸张论调都会一震，先是觉得不可思议，转念一想很多茶饮门店品牌的确是从深圳、广州、上海等起家。

这种流量生意下，各种饮品赶上了中国人消费热情激增的浪潮，排队4小时也要喝的奶茶、资本进入短时间催生独角兽的咖啡、不断扩充品类满足需求的瓶装饮料……市场变得越来越有意思。

被资本疯狂搅动的咖啡市场

今年中国的咖啡市场，因瑞幸咖啡的横空出世而变得异常热闹。

其实，可口可乐早就在中国咖啡市场有动作。2014年可口可乐将旗下即饮咖啡品牌乔雅引入中国市场，正面PK雀巢。如今，再将Costa揽入怀中，欲发力咖啡门店的销售，这一次的竞争对手毫无疑问是星巴克，还有国内一帮“新兵”咖啡。

据中国产业信息网数据显示，中国咖啡市场规模每年增长幅度保持在25%以上，超过世界平均水平的10倍。有机构预测，中国咖啡市场规模2020年有望达到3000亿元，到2025年或超10000亿元。

面对这个广阔的市场，星巴克“野心勃勃”。按照其计划，未来5年每年新增600家门店，在2022财年末（2022年9月底）将中国大陆市场的门店数量倍增至6000家，进入230个中国城市；到2022财年末，中国的总营收相较2017财年将达到3倍以上，营运收入将达到2倍以上。

瑞幸咖啡顺势崛起，迅速扩张门店，进军轻食市场。并宣布年底前将在全国建成门店2000家，在所有开业城市的核心区域，将实现100%全覆盖。另一边连咖啡运用互联网思维和O2O打法，从外卖切入，打击星巴克最薄弱的一环，成为办公室咖啡新潮流。

投资界根据私募通及网络公开信息不完全统计，国内互联网咖啡创业公司近年来，融资近20亿人民币，背后涉及VC/PE约30家。其中，瑞幸咖啡成立半年就成了独角兽。

为何瑞幸会在短时间内迅速崛起？愉悦资本创始人刘二海表示：

在青山资本看来，咖啡品牌是竞争的核心壁垒，规模和资本是一个重要的因素，但谈不上壁垒。目前市场70%以上的咖啡是速溶咖啡，在速溶咖啡领域，创业者几乎已经没有什么机会；在咖啡店这种业态上，除了有来及星巴克、太平洋、COSTA等外资品牌的挤压，同时业态上也存在门槛低、工业化程度低、资产过重、盈利能力差和管理难度大等问题。

未来3年，咖啡行业有三个方向发展的空间和潜力较大：一是，无人零售；二是，外卖/外带；三是，瓶装即饮产品。

当然，除了热闹的国内市场外，全球咖啡也“硝烟弥漫”：全球消费行业巨头JAB控股通过兼并主营咖啡与茶的荷兰公司DEMaster Blenders 1753及美国公司亿滋国际旗下咖啡业务，创造了全球第二大咖啡巨头Jacobs Douwe Egberts，JAB同时收购了美国咖啡公司科瑞格绿山及Peet's咖啡。与此同时，意大利咖啡巨头Lavazza 在过去几年内进行了一系列收购，其中包括收购法国咖啡品牌Carte Noire。

咖啡市场越来越有意思。

排队4小时也要喝的茶饮

一杯奶茶有多大魅力？日卖6000＋杯、排队4个小时、朋友圈纷纷打卡。

作为人口大国和茶叶消耗大国，中国茶叶消费群体近5亿人，而人均茶叶消费量仅处于世界第20位左右随着消费升级、主流消费群体更新换代，人们对茶叶的消费需求也逐渐投射到“茶饮”领域。

巨大的市场机会吸引大量创业、资本巨头入局。大火的奈雪的茶喜茶、答案茶、一点点等等。据投资界不完全统计，目前茶饮行业融资金额已超15亿元。

其中，奈雪的茶一共融了2轮，每一轮都很快。A＋轮融资时，天图投资合伙人潘攀和奈雪的茶创始人奈雪一起吃了顿盒饭就敲定了。潘攀此前曾表示：“从全世界来看，大的消费品公司都与饮品有关，咖啡品类有星巴克、costa等品牌，估值过千亿美金，我们认为茶饮也是有巨大机会的。奈雪的茶在产品体系、消费者体验和创始团队方面都具有出色表现，除了对供应链的把控，奈雪非常注重消费者体验。”

目前奈雪的茶有100多家直营店，台盖现在有70家。奈雪在接受投资界专访时表示：“目前很多茶饮店排长队，主要原因是需求没有被满足，未来还会开更多的店。奈雪的茶排队也很长，但我们从来没这么宣传过，‘排队’其实是做用户体验品牌需要去消灭的词。”

在投资喜茶前，IDG资本在消费品牌方向上，已经投资了天福茗茶、周黑鸭、三只松鼠、全聚德等。IDG资本合伙人连盟曾分析指出：“茶在中国有千年以上的历史，但是以前都是作坊和不规模化的，现代社会中继续存活不容易，所以现在几乎看不店了，但是人对茶的需求和茶饮品对人类的意义一直存在。往前看茶具备存在的历史基础，往后看是历史的必然。”

在连盟看来，他认可的消费升级公司是，满足某种精神需求，将其进行物化和场景化，在某个特定点能垄断的公司。

gaga鲜语今年8月获得君联资本领投1.8 亿元A轮融资，君联资本投资总监康毅道：“随着餐饮业上游及用工逐渐规范化，餐饮企业未来资本化率将会逐步提高，对于投资机构来说可能存在持续的投资机会。在消费服务体验升级的大趋势下，餐饮行业接下来几年会有很好的增长趋势，这其中，标准化的品类、差异化的企业将会更快跑出来。 ”

茶饮的市场2017年约1300亿左右，市面上品牌多达数百种。茶饮行业赛道大，茶领域有很大需求。近年来，除了喜茶和奈雪的茶，一点点、因味茶、等很多茶品接连融资，且估值都很高。

很多品牌一起来做，会把市场做的更大。在奈雪看来，目前茶饮行业并不存在竞争对手一说现在对各家来说，最重要的是一起把行业做好，服务好顾客，对整个供应链去做升级，目前最大的挑战和竞争对手是消费者需求的变化。“竞争不会让一个企业走向衰落，但失去顾客才会使品牌不好。一个行业想做大做好有两个必备的条件——成熟的供应链和足够的人才，只有这样才会持续发展。”

年轻人真正喜欢什么样的产品？或如奈雪所言：“颜值就是正义，品质就是真理，对于现在年轻人来说，好看很重要，同时品质也要好。”

新式茶饮大爆发，传统饮料进入瓶颈期

与随处可见的新式奶茶店和疯狂搅动市场的咖啡相比，同样是饮品，传统冲饮、预包装奶茶以及瓶装饮料都不够时尚。

编辑：未知